В последние месяцы курс доллара показал тенденцию к снижению, что заставляет инвесторов искать альтернативные способы инвестирования. Это вполне понятно: будущее роста американской экономики остается неопределенным. К тому же сохраняются риски понижением кредитного рейтинга США. Поэтому многие предпочитают избавляться от долларовых активов, переводя средства в более надежные валюты.
В качестве альтернативы евро и доллару (в дополнение к швейцарскому франку, который обновляет рекорды), можно рассмотреть так называемые сырьевые или товарные валюты, такие как канадский, австралийский и новозеландский доллары, бразильский реал и южноафриканский рэнд. Их привлекательность заключается в том, что стабильность экономических и финансовых показателей стран-эмитентов во многом зависит от цен на определенные товары (нефть, газ, драгоценные металлы, сельскохозяйственные продукты). В периоды роста цен на сырье они менее подвержены колебаниям, как отмечает главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин.
Согласно оценкам Осина, в текущей ситуации более выгодно инвестировать в канадский доллар и бразильский реал, так как эти валюты подкреплены ценами на нефть. За последние два года канадский доллар укрепился по отношению к рублю на 7,1%, тогда как бразильский реал — на 6,5%. Также стоит обратить внимание на австралийский доллар, который привязан к стоимости золота, от которого Австралия зависит как крупный производитель. За два года цена на золото возросла почти на 40%, что также способствовало росту курса австралийского доллара на 18,7%. В то же время курс доллара снизился на 10,2% по отношению к рублю, а евро — на 7,8%.
Как же инвестору приобрести менее традиционные валюты? Существует несколько путей.
Приобретение в банках
Наиболее распространенным вариантом является покупка валюты в банке и хранение в сейфе. Однако инвестору стоит учитывать, что перед ним могут возникнуть определенные трудности. Из наиболее крупных банков, только Сбербанк, ВТБ24 и «Промсвязьбанк» предлагают эту валюту. Сбербанк и «Промсвязьбанк» продают канадские и австралийские доллары, ВТБ24 — только канадские. Однако, ограничившись лишь двумя валютами, инвесторы рискуют столкнуться с потерями при резких колебаниях курса, как предупреждают специалисты.
Кроме того, объем предложения канадских и австралийских долларов на рынке достаточно ограничен. Это создает влияние на их цену во время сделки. Например, 2 августа разница между покупной и продажной ценой австралийского доллара в Сбербанке составляла 2 рубля, что означает, что инвестор понесет убытки при обратном обмене.
Открытие счёта за границей
В качестве альтернативы, можно открыть вклад в канадских и австралийских долларах, но только в Сбербанке. Вклад «до востребования» предлагает ставку в 0,01% годовых и возможность пополнения и частичного снятия средств. Аналогичная ставка доступна по вкладу «универсальный».
Для открытия счета в зарубежном банке из России без намерения эмигрировать или учиться это практически невозможно, так как банки во всем мире следуют принципу «знай своего клиента». В России действуют несколько иностранных банков, но они работают как независимые юрлица, поэтому, например, открыть счет в канадском Citibank через российский «Ситибанк» нельзя. В некоторых случаях банки могут помочь состоятельным клиентам открыть счет в иностранном банке без выезда за границу, но это требует встречи с представителем экземпляра. Например, «Уралсиб Банк 121» предлагает услуги по открытию счетов без выезда, но для этого нужно стать клиентом и разместить в банке примерно $1 миллион.
Также возможно открыть счет во время поездки за границей, обратившись в офис иностранного банка с двумя документами, удостоверяющими личность. В Royal Bank of Canada, к примеру, можно представить заграничный паспорт и американские водительские права. Заявку можно также подать на сайте банка. Процент по сберегательному счету «RBC Day to Day Savings» будет зависеть от суммы вкладов; максимальная ставка — 0,25% при депозите от $5000.
Российским гражданам следует помнить, что информацию об открытии иностранного счета необходимо подать в налоговые органы в течение месяца, иначе российские банки не смогут осуществить переводы на этот счет. Также необходимо упоминать в декларации доходы от процентов по депозиту, которые облагаются 13% подоходным налогом. Законодательство о валютном регулировании допускает открытие счетов лишь в экономиках, отнесенных к ОЭСР или FATF, среди которых — Австралия, Канада, Новая Зеландия, Бразилия, США, Швеция и другие.
Покупка фьючерсов
На российской бирже РТС доступен только один фьючерсный контракт на курс австралийского доллара/доллара США.
Наиболее активно торговля валютными деривативами проходит на американской бирже CME (раздел International Monetary Market), где в настоящее время ведётся обращение 41 фьючерсного и 31 опционного контракта. В ассортименте представлены 19 валют, включая евро, доллар США, бразильский реал, рубль, а также канадский, австралийский и новозеландский доллары и многие другие. На бирже CME в 80% случаев используются электронные платформы для сделок через CME Globex. Однако самостоятельно проводить сделки могут только инвесторы с высоким уровнем капитала; торговое место на CME стоит около $795,000. Для тех, кто не имеет достаточного стартового капитала, доступны услуги российских брокерских компаний. Для этого нужно завести контракт, открыть счет и внести туда определенную сумму (от 5000) в долларах США или евро. Затем брокер предоставит доступ к электронной торговой платформе, взимая комиссию за каждый фьючерсный контракт. Например, «Брокеркредитсервис» берет от 1,1 доллара за исполнение одного контракта, при этом минимальная сумма для открытия счета — $30,000. «Финам» взимает комиссию от $1,45 за исполнение контракта, а минимальная сумма на прямом счете составляет также $30,000.
Инвестиционные фонды и ETF
Одним из популярных способов инвестирования в иностранные валюты является покупка паев инвестиционных фондов или ETF (биржевых фондов). Эти финансовые инструменты позволяют инвесторам диверсифицировать риск и инвестировать в корзину валют. Например, существуют фонды, которые отслеживают курс товарных валют, таких как канадский или австралийский доллар, предоставляя инвесторам возможность получить прибыль от колебаний их стоимости. Кроме того, ETF можно купить через большинство брокеров, работающих на российском рынке, что упрощает процесс инвестирования. Важно обратить внимание на комиссии по управлению фондом и возможные налоги на доходы, полученные от акций ETF.
Финансовая грамотность и анализ
Независимо от выбранного метода инвестирования, важно развивать финансовую грамотность. Изучение макроэкономических показателей, политической ситуации, а также динамики цен на сырьевые товары поможет инвесторам лучше понимать, какие валюты будут наиболее привлекательными в будущем. Следование за новостями из финансовых и экономических областей не только укрепит ваше понимание, но и позволит адаптировать стратегию инвестирования в условиях изменяющегося рынка.
Альтернативные валюты для инвестирования
Японская иена (JPY) также заслуживает внимания. Она традиционно используется в качестве валюты-убежища. С учетом низких процентных ставок в Японии, иена привлекает тех, кто хочет найти относительную стабильность в условиях волатильного рынка.
Австралийский доллар (AUD) поддерживается ресурсами и перспективами китайской экономики, что делает его интересным для иностранных инвестиций. Увеличение спроса на сырьевые товары может способствовать укреплению этой валюты.
Норвежская крона (NOK) нередко оказывается выгодной выбором для инвесторов, желающих вложиться в законодательства, поддерживающие экологические инициативы. Стабильность экономики Норвегии обеспечивается углеводородным сектором и высокими стандартами жизни, что снижает риски.
Филиппинское песо (PHP) может оказаться привлекательным с учетом перспектив роста экономики Юго-Восточной Азии. С ростом уровня жизни и улучшением делового климата, местные валюты становятся более надежными для международных инвестиций.
Инвесторы могут также обратить внимание на криптовалюты, такие как биткойн (BTC), которые сохраняют свою актуальность благодаря децентрализованной природе и ограниченному предложению. Несмотря на высокие риски и волатильность, данная валюта стала оптимальным решением для долгосрочного хранения активов.
В конечном счете, выбор альтернативных валют должен основываться на детальном анализе не только текущей экономической ситуации, но и потенциальных угроз. Диверсификация портфеля с использованием различных валют может значительно снизить риски и повысить шансы на успех инвестиционных стратегий.
Риски и преимущества инвестиций в иностранные валюты
Инвестиции в иностранные валюты могут стать привлекательной альтернативой, однако они несут в себе определенные риски и преимущества, которые стоит учитывать. Один из основных рисков связан с высокой волатильностью валютных курсов. Колебания цен могут быть значительными, что приводит к возможным убыткам в краткосрочной перспективе. Например, экономические или политические события могут мгновенно повлиять на курс валюты, что требует от инвесторов гибкости и готовности к изменениям.
Одним из преимуществ является возможность хеджирования рисков, связанных с девальвацией национальной валюты. Инвестируя в стабильные валюты, такие как швейцарский франк или японская иена, можно защитить капитал от инфляционных процессов внутри страны. Параллельно, разнообразие валютных пар позволяет создать сбалансированный портфель, что снижает зависимость от колебаний одной валюты.
Еще одно преимущество – потенциально высокая доходность. В условиях нестабильной мировой экономики и рискованных активов инвесторы могут найти привлекательные возможности в криптовалютах или менее известных, но быстрорастущих валютах. Тем не менее, высокая доходность связана с сопутствующими рисками, такими как недостаток ликвидности и чрезмерная спекулятивность.
Технический анализ и мониторинг экономических индикаторов – ключевые моменты для успешного управления валютными активами. Понимание мировых финансовых трендов и новостей поможет принимать более обоснованные решения. Интервенции центральных банков и изменения в экономической политике также требуют тщательного анализа, так как они могут оказывать значительное влияние на валютный рынок.
При учете всех рисков и возможностей важно развивать индивидуальные стратегии, основанные на анализе личных целей и горизонтов инвестирования. В конечном итоге, создание диверсифицированного портфеля и постоянная адаптация инвестиционной стратегии к рынковым условиям помогут сократить риски и извлечь выгоду из инвестиций в иностранные валюты.
Стратегии диверсификации валютного портфеля
Диверсификация валютного портфеля позволяет снизить риски, связанные с влиянием колебаний курсов основных валют. Для достижения этого следует рассмотреть разные подходы.
Первый подход заключается в распределении инвестиций между основными и альтернативными валютами. Например, помимо доллара и евро, стоит рассмотреть швейцарский франк, японскую иену или австралийский доллар. Каждая из этих валют имеет собственные экономические характеристики и может демонстрировать устойчивость в условиях нестабильности.
Другой подход – это анализ корреляции курсов валют. Инвесторы могут выбрать валюты, которые имеют низкую или отрицательную корреляцию с основными игроками. Например, если доллар и евро взаимосвязаны, то сильное движение в одном направлении может затянуть и другой. Использование валюты, которая реагирует иначе на глобальные события, поможет сбалансировать портфель.
Третий метод включает инвестирование в валютные фонды, такие как ETF, которые следят за индексами валют или корзинами валют. Это позволяет получить доступ к нескольким валютам одновременно, минимизируя риски, связанные с каждой из них. Эти фонды также могут инвестировать в ниши, такие как криптовалюты или развивающиеся рынки.
Важно учитывать, что валютные рынки подвержены спекулятивным настроениям и изменениям в политической или экономической ситуации. Для защиты портфеля можно использовать хеджирование, которое включает различные финансовые инструменты – фьючерсы и опционы на валюту. Это помогает ограничить потенциальные убытки при неблагоприятных движениях на рынке.
Не стоит забывать о регулярном пересмотре инвестиционной стратегии. Развитие ситуаций на международной арене, изменения в экономической политике стран и текущие экономические показатели могут требовать адаптации подхода к диверсификации портфеля. Оценка подходящих валют и коррективы в стратегии должны проводиться не реже одного раза в полгода.
Таким образом, диверсификация валютного портфеля, основанная на анализе различных валют и применении актуальных инструментов, поможет минимизировать риски и повысить шансы на получение прибыли в условиях нестабильности мировых рынков.