Расширяющийся треугольник является одной из наименее исследованных фигур в техническом анализе. То, что мы находим в работах большинства классиков по данной теме, можно смело охарактеризовать как:
- недоразумение, вытекающее из предшествующих заблуждений;
- часто — попытки приспособить события под определение сильных и слабых сигналов при пробитии уровней, вместо предоставления практических рекомендаций по открытию и закрытию позиций;
- скорее «руководством по потере средств», нежели полезными советами, которые так необходимы трейдерам на рынке Форекс.
В чем суть неразрешенной классиками теханализа проблемы расширяющихся «треугольников»?
Как мы выяснили в предыдущих главах, все классики теханализа согласны с тем, что пробитие «треугольника» по направлению тренда является мощным сигналом. Давайте ещё раз обратим внимание на ранее разобранные графики и схемы.
Александр Элдер в подтверждение своих выводов приводит реальный график:
Рис. 1. График, использованный Александром Элдером
Джон Дж. Мэрфи демонстрирует следующий пример:
Рис. 2. «Треугольник» по версии Джона Дж. Мэрфи
Корнелиус Лука отмечает в своих схемах, что ценовой ориентир установлен на уровне 101.00, или на 300 пунктов ниже уровня пробития 104.00.
Рис. 3. Пример медвежьего восходящего «треугольника» от Корнелиуса Луки
Рис. 4. Нисходящий «треугольник», работающий в ракурсе нисходящего тренда как значимый сигнал (+++) у Эрика Наймана
Рис. 5. Симметричный «треугольник» от Эрика Наймана
Следует отметить, что Эрик Найман считает все сигналы в точке А:
- сильным сигналом (+++);
- оптимальной позицией для открытия сделки в сторону пробития уровня после пересечения точки А.
Вот график, который служит основой для размышлений Д. Швагера:
Рис. 6. Симметричный «треугольник» от Д. Швагера
Все представленные иллюстрации классиков теханализа о так называемых «сильных сигналах» могут дать ложные пробития уровней, как только валюта оказывается в рамках расширяющегося «треугольника».
Главная идея этой модели заключается в том, что:
- каждая следующая вершина оказывается выше предыдущей;
- каждый последующий локальный минимум ниже предыдущего.
Джон Дж. Мэрфи о расширяющихся «треугольниках»
Например, Джон Дж. Мэрфи рассматривает «расширяющуюся вершину» как наиболее распространенный тип расширяющегося «треугольника».
На рисунке 7 можно увидеть три последовательно возрастающих maxima (точки 1, 3 и 5) и два minima (точки 2 и 4). При этом второй минимум (4) оказывается ниже первого (2).
Рис. 7. Схема «расширяющейся вершины» Рис. 9. «Треугольник» типа «расширяющаяся вершина» по Джону Дж. Мэрфи
Среди других фигур технического анализа «расширяющаяся вершина» встречается довольно редко и обычно предвещает изменение основной восходящей тенденции.
Тем не менее, анализируя графики, где возникают подобные паттерны, трейдеры сталкиваются с известной проблемой — ложным пробитием уровней. К сожалению, Джон Дж. Мэрфи признал её существование, не предоставляя решения. Он пишет следующие слова:
«При образовании такой модели возникает множество ложных сигналов, что создает множество сложностей для трейдера. Эта модель также противоречит законным закономерностям развития тренда, согласно которым пробой предыдущего пика часто указывает на восстановление восходящего тренда, в то время как пробой предыдущего минимума сигнализирует о начале или продолжении нисходящей тенденции. Трейдер, полагающийся на пробития вверх и вниз как на сигналы к действию, может столкнуться с множеством ложных сигналов».
После этого Джон Дж. Мэрфи пытается успокоить трейдеров:
«Расширяющаяся формация — это редкий паттерн, который, если и возникает, то зачастую как предвестник изменения основной восходящей тенденции, на пике рынка. Она напоминает расширяющийся треугольник с тремя последовательно повышающимися верхними и двумя снижающимися нижними экстремумами. Расширение ценовых колебаний сопровождается постепенно увеличивающейся торговой активностью. Эта формация завершается при пересечении уровня второго минимума после достижения третьего пика на рынке».
Александр Элдер о расширяющемся «треугольнике»
Александр Элдер
«Расширяющийся треугольник (Widening or Expanding Triangle) формируется, когда наблюдаются последовательные растущие максимумы и падающие минимумы. Эта фигура говорит о том, что на рынке наблюдается неустойчивость, а «быки» и «медведи» находятся в состоянии активного противостояния. Конфликт между «быками» и «медведями» становится слишком ожесточенным, чтобы восходящий тренд мог продолжиться. Расширяющийся треугольник разрушает восходящий тренд». Корнелиус Лука рассматривает расширяющиеся треугольники с иной точки зрения, отличной от Александра Элдера. Он утверждает: «Расширяющийся треугольник — это редкое явление, представляющее собой горизонтальное зеркальное отображение симметричного треугольника, где исходный тренд касается верхней точки треугольника, а не его основания. Объем следует такой же зеркальной схеме и неуклонно растет в процессе формирования паттерна. Существуют как бычьи, так и медвежьи разновидности расширяющихся треугольников». На рисунке 10 изображен бычий расширяющийся «треугольник». Его составляют расходящиеся линии поддержки АВ и сопротивления АС. Ценовой ориентир СD равен ширине ВС фигуры, отложенной от точки пробития С. Корнелиус Лука уточняет: «В показанном примере (см. рис. 10 справа) ширина основания определяется как разница между 92.00 и 90.00, что соответствует 200 пунктам выше точки пробития 92.00». Рис. 10. Ценовой ориентир «треугольника» от Корнелиуса Луки На следующем изображении демонстрируется, что медвежий расширяющийся «треугольник» продолжает нисходящий тренд. Он очерчен расходящимися линиями поддержки АС и сопротивления АВ. Ценовой ориентир СD равен ширине основания ВС, отложенной от точки пробития С. Здесь ширина основания определяется как разница между 94.00 и 92.00 и составляет 200 пунктов. Целевой уровень движения установлен на уровне 90.00, что соответствует 200 пунктам ниже точки пробития 92.00. Рис. 11. Медвежий расширяющийся «треугольник» от Корнелиуса Луки Рис. 12. Средний сигнал на нисходящем тренде от Эрика Наймана Рис. 13. Средний сигнал на восходящем тренде от Эрика Наймана Расширяющиеся «треугольники» с пробитием уровня по тренду Эрик Найман рассматривает как сигналы для открытия позиций средней силы (++). По убеждению Наймана, подобным сигналам следует ожидать дополнительного подтверждения для заключения сделок на продажу (рис. 12) или покупку (рис. 13). Из произведений классиков технического анализа можно выделить следующее: Тем не менее, в работах Эрика Наймана можно найти рекомендации по открытию ордеров на примере наклонного «треугольника»: Рис. 14. Э. Найман рекомендует продавать после пробоя поддержки наклонного «треугольника» На примере расширяющегося «треугольника»: Рис. 15. Точка открытия ордера sell после преодоления поддержки расширяющегося «треугольника» Если первая фигура (рис. 14) может преобразиться во вторую (рис. 15), то возникает закономерный вопрос: как Эрик Найман понял, что первое пробитие предыдущего минимума (поддержки) является ложным и что следует открываться только на втором пробитии? Также интересен вопрос: как совместить это второе пробитие с рекомендацией Эрика Наймана открывать сделку sell с абсолютно противоположным выводом Александра Элдера, утверждающего, что «расширяющийся треугольник разрушает тренд»? Корнелиус Лука дает пример о запасе хода в 200% после пробития расширяющегося «треугольника»: Рис. 16. Запас хода после пробития расширяющегося «треугольника» от Корнелиуса Луки Следует отметить, что если бы мы изобразили уровень поддержки горизонтально в данной модели, то Корнелиус Лука пропустил бы не одно, а целых четыре пробития при медвежьем тренде. Откуда же он мог знать, что они окажутся ложными и что стоило открываться только на пятом пробитии, ожидая запаса хода 200%? Так кто же прав: Александр Элдер или Корнелиус Лука с Эриком Найманом? Главное, куда и как открывать свои сделки трейдеру, какой запас хода планировать и как его определять? Вопрос: какие критерии различают разворот тренда и расширяющийся «треугольник»? Узнав ответ, вы не будете удивлены, почему: 1. Расширяющийся треугольник — это флет БОЛЬШЕГО таймфрейма. Поэтому, чтобы вникнуть в происходящее в таком флете, например, на графике Н1, целесообразно открыть торговый терминал на Н4 или D1; 2. Обязательно анализируйте текущий тренд на рынке и ищите за ним признаки возможной смены(например, на рисунке Наймана — его медвежий); 3. Если расширяющийся треугольник не изменил тренд, основным направлением на медвежьем тренде остается sell. В частности, стоит удостовериться, что расширяющийся треугольник: Разберем все тот же паттерн Эрика Наймана и все станет яснее: Мы не используем термин «расширяющийся треугольник», заменив его более точным определением «расширяющийся флет». Обратите внимание, как именно вы будете воспринимать график, когда поймете, что расширяющийся флет (вместе со своими многочисленными треугольниками) оказался Обратимся к тому, как цена «движется» между уровнями концентрации ордеров МФ и реагирует на них. Рис. 22. EURJPY Рис. 23. GBPCHF Рис. 24. GBPUSD Скажите, становится ли вам яснее ЛЮБОЕ движение на рынке Форекс, имея перед собой такие уровни концентрации ордеров? Накладывая на них «расширяющийся треугольник» и другие фигуры технического анализа трейдинга? Также полезно рассмотреть поведение цены после пробития уровней в контексте расширяющихся треугольников. Для этого трейдер может анализировать объемы торговых операций, которые часто растут в моменты пробития, указывая на возможные продолжения тренда или изменения. Не стоит забывать про использование дополнительных индикаторов, таких как RSI или MACD, которые могут служить сигналами о перекупленности или перепроданности на рынке. Убедитесь, что ваши сигналы подтверждаются несколькими источниками, прежде чем предпринимать действия. Кроме того, полезно применять методы риск-менеджмента, такие как установка стоп-лоссов на разумном уровне для защиты от резких движений против вашей позиции. Это можно осуществить с помощью механизма наращивания позиций, когда трейдер открывает маленькие ордера по мере нарастания или снижения цены, таким образом минимизируя потенциальные потери. Создание четкой торговой стратегии, основываясь на понимании расширяющихся треугольников и их динамики, может существенно повысить вероятность успеха трейдера на рынке Форекс. При изучении расширяющихся треугольников важно понимать, как эмоции и психология трейдеров влияют на принятие решений. Этапы формирования модели треугольника часто сопровождаются путаницей и неопределенностью, что может вызывать у трейдеров страх упустить возможность или парализовать от колебаний рынка. Торговцы склонны интерпретировать расширяющийся треугольник как сигнал неопределенности. Участники, обладающие недостаточным опытом, могут воспринимать каждый новый максимум или минимум как явный знак разворота. Это может привести к преждевременным сделкам или их отмене, что не всегда соответствует фактическому поведению цены. Совершенствование навыков анализа потребует от трейдеров осознания своих эмоциональных триггеров. Правильный подход включает в себя регулярную практику с использованием демо-счетов для снижения психологического давления, позволяющего принимать более взвешенные решения. Важно разработать индивидуальную стратегию управления рисками. Эмоции, такие как жадность или боязнь потерять, могут привести к катастрофическим последствиям, если трейдер не имеет четкого плана. Установление лимитов убытков и фиксированной прибыли поможет сохранить эмоциональную стабильность. Осознание и анализ личного торгового опыта могут повысить самообладание. Ведение Журнала трейдера, где фиксируются все сделки, позволит выявить повторяющиеся ошибки и определенные паттерны поведения, что поможет к лучшему пониманию своей психологии в условиях торговли. Наблюдение за поведением других участников рынка также важно. Расширяющиеся треугольники могут создавать у трейдеров общие ощущения, которые могут привести к принятию решений, основанных на массовом поведении, а не на личном анализе. Систематический подход к выбранной стратегии и использование графиков помогут избежать излишнего влияния мнений других трейдеров. Расширяющийся треугольник, как фигура теханализа, отличается особой структурой, заключающей в себе линии поддержки и сопротивления, которые расходятся. Эта форма требует внимания к деталям, так как импульсы, которые она порождает, могут быть значительно более выраженными по сравнению с другими фигурами, такими как сужающийся треугольник или флаги. Сужающийся треугольник, в отличие от расширяющегося, свидетельствует о замедлении рыночной активности. Участники рынка становятся менее активными, что приводит к сужению диапазона цен. Сигналы, возникающие из сужающегося треугольника, часто приводят к менее волатильным движениям. В этом контексте расширяющийся треугольник может служить сигналом о нарастающем противоречии между покупателями и продавцами, что приводит к потенциально резкому развороту цены. Флаги и вымпелы, как другие динамичные модели, имеют свои отличия. Флаг обычно указывает на краткосрочную коррекцию в восходящем тренде, предполагая продолжение текущего направления. В отличие от этого, расширяющийся треугольник может сигнализировать о предстоящем развороте тренда, создавая большее количество уровней сопротивления. Каждый уровень сопротивления и поддержки многообразен, и трейдеру следует анализировать поведение цены на каждом этапе. Также стоит отметить, что расширяющийся треугольник может формироваться на различных временных интервалах, что делает его универсальной моделью. В то время как долгосрочные модели, как правило, предсказывают значительные изменения в тренде, более короткие временные интервалы могут подсказать о краткосрочных изменениях в рыночной динамике. Трейдеры должны внимательно следить за волатильностью на более краткосрочных графиках, так как реакция на расширяющийся треугольник будет зависеть от общего контекста рынка. Подытоживая, расширяющийся треугольник предлагает более комплексное понимание динамики цен по сравнению с другими теханалитическими фигурами, позволяя трейдерам подготовиться к возможным волатильным движениям и изменению тренда более осознанно.
Корнелиус Лука о расширяющихся «треугольниках»
Эрик Найман о расширяющихся «треугольниках»
Выводы Академии MasterForex-V о расширяющихся «треугольниках»
Ноу-хау Masterforex-V по фигуре «расширяющийся треугольник».
Подсказки по торгам в режиме онлайн по расширяющемуся треугольнику на закрытом форуме Академии Masterforex-V.
Психология трейдеров при анализе расширяющихся треугольников
Сравнение расширяющегося треугольника с другими фигурами теханализа
