Основы технического анализа для начинающих: принципы, методы, концепции

Технический анализ (ТА) представляет собой один из распространенных способов анализа фондового рынка и различных активов с целью выявления их текущего состояния и будущих тенденций. Инструменты, доступные для ТА, обширны и могут быть использованы без необходимости установки ПО и регистрации на крупных платформах, таких как LiteFinance и Plus500. Важно освоить основы технического анализа, чтобы избежать элементарных ошибок.

В этом материале мы рассмотрим:

• Определение технического анализа рынка
• Три основополагающих принципа ТА
• Сравнение фундаментального и технического анализа
• Методы анализа: сверху вниз и снизу вверх
• Типы технического анализа
• Инструменты для анализа
• Графики
• Индикаторы ТА
• Основные термины ТА
• Преимущества ТА
• Недостатки ТА
• Заключение
• Вопросы и ответы по техническому анализу

На этом занятии вы сделаете начальные шаги к глубокому пониманию технического анализа, изучив его основные принципы и отличия от фундаментального анализа. Вы также познакомитесь с методами анализа ценовых графиков, основными инструментами и индикаторами.

Что такое технический анализ рынка?

Говоря простым языком, технический анализ — это отличный метод прогнозирования цен для любых активов. Это объясняется тем, что большинство финансовых рынков подвержены схожим психологическим закономерностям. Поэтому в ТА используются подходы, изучающие внутренние механизмы рынков и эмоциональное состояние их участников, уровень оптимизма и пессимизма.

В отличие от фундаментального анализа, ТА не акцентирует внимание на внешних факторах воздействия на стоимость акций — таких как конкурентная обстановка и спрос на продукцию. Аналитики ТА используют инструменты для выявления закономерностей на графиках и проводят математические расчеты. Считается, что в цену актива уже учтены все факторы, влияющие на положение эмитента, что также справедливо для всех торговых инструментов.

Интересно, что история ТА началась уже много столетий назад. Первые концепции были разработаны Жозефом де ла Вега в XVII веке и активно использовались голландскими трейдерами. Важной вехой стало изобретение японских свечных графиков, которое произошло более 200 лет назад благодаря рисовому торговцу Хомма Мунэхисе.

Классические работы по предсказанию настроений на фондовых рынках начали появляться в конце XIX — начале XX века. Книги таких авторов, как Чарльз Доу и Питер Гамильтон, стали настоящими бестселлерами и заложили основы технического анализа.

В начале XX века такие аналитики, как Вильям Ганн, Ричард Вайкофф и Ральф Эллиотт, заметно продвинули теорию ТА, и их методы сегодня активно применяются трейдерами и инвесторами. В 1948 году была выпущена книга Роберта Эдвардса и Джона Маги «Технический анализ трендов на фондовом рынке», актуальность которой сохраняется и по сей день, а описанные в ней методы использует практически каждый трейдер.

Тем не менее, у ТА есть и свои противники, обычно считающие трейдинг подобием игры в казино. Они, как правило, ссылаются на гипотезу эффективного рынка и концепцию случайного блуждания. Я не буду углубляться в суть этих теорий, но отмечу, что на практике они нередко подвергаются критике, что, например, продемонстрировал Майкл Пулос, разработав индикатор «Индекс случайного блуждания».

3 ключевых принципа технического анализа

Технический анализ основывается на трех основных принципах:

1. Рынок реагирует на все: новости, события, экономические индикаторы, эмоции и ожидания инвесторов.
2. Рынок инертен. Существующий бычий тренд зачастую продолжается, так как и медвежий. Отсутствие тренда (флэт) может сохраняться до появления какого-либо значительного стимула, который может запустить восходящий или нисходящий тренд.
3. Рынок движется волнообразно. Многие стратегии ТА строятся на эффекте повторяемости. В таких условиях инвесторы принимают решения, аналогичные тем, что принимали участники рынков ранее, а ценовые паттерны формируются на основе таких повторений.

Фундаментальный анализ и технический анализ: в чем разница?

Существует две основных школы анализа рынков: техническая и фундаментальная. В чем их различия?

В рамках технического анализа акцент делается исключительно на графиках и движении цен. Здесь аналитики анализируют текущие и прошлые уровни цен, направления их движения, новые минимумы и максимумы, циклы движения, углы и скорость изменения, а также свечные формации и прочие характеристики.

Фундаментальные аналитики, в свою очередь, руководствуются экономическими данными. В случае акций они рассматривают отчетность компаний, баланса, задолженности и другие параметры. Когда речь идет о сырьевых рынках, внимание уделяется спросу и предложению, ожидаемым изменениям в производстве и факторам, влияющим на эти изменения.

Различаются и временные рамки: фундаментальный анализ чаще используется для долгосрочной торговли, поскольку за короткий срок факторы, влияющие на цену, не успевают измениться. В то время как технический анализ подходит как для месячных графиков, так и для краткосрочных, таких как 15-минутные или 5-минутные.

Методы технического анализа: сверху вниз и снизу вверх

Методы сверху вниз и снизу вверх применяются трейдерами для выбора наиболее выгодных активов. Первый подход предполагает переход от общего к частному, второй — от частного к общему.

Технический анализ сверху вниз (Top Down)

Этот подход включает в себя оценку комплексного состояния рынков. Инвестор начинает с выявления общей ситуации, а затем детализирует свой анализ.

Применение этого метода может осуществляться в три этапа:

1. Общий анализ состояния рынка с помощью оценки основных индексов, например, S&P 500, Dow Industrials, NASDAQ и NYSE.
2. Секторальный анализ для определения сильных и слабых активов по различным отраслям или другим критериям.
3. Индивидуальный анализ, направленный на выявление отдельных активов с наивысшим потенциалом.

Технический анализ снизу вверх (Bottom Up)

Этот метод проще, чем предыдущий, но имеет свои недостатки. Он ориентирован на показатели конкретных компаний или секторов. Трейдеры ищут возможности, основанные на отдельных активах, не обращая внимания на общие рыночные тенденции. При этом повышается риск убыточных сделок при изменениях на рынке.

Виды технического анализа

Технический анализ включает несколько методов, направленных на изучение изменений цен. Одни ориентированы на анализ формы, длины и других характеристик отдельных свечей; другие – на групповой анализ баров, а третьи подразумевают использование дополнительных инструментов, таких как осцилляторы, скользящие средние и волны Эллиотта. Трейдеры часто комбинируют эти подходы, что даёт возможность глубже анализировать факторы, влияющие на движение цен, улучшить точность прогнозов и расширить временные рамки анализа.

Графический анализ

Большинство начинающих трейдеров начинают с графического анализа. Он предполагает поиск паттернов, предвещающих разворот или продолжение тренда. В этот анализ входят популярные фигуры, такие как «треугольник», «голова и плечи», «флаг» и другие. Подробно о графических фигурах можно ознакомиться в материалах, например, в “ТОП паттернов форекс: учимся определять и применять”. Освоив определение текущей цены и направления её движения, а также фиксацию графических паттернов, вы сможете строить краткосрочные и долгосрочные прогнозы.

Например, на графике EURUSD присутствует фигура «Флаг», означающая продолжение тренда. Это указывает на краткосрочную консолидацию рынка в определённом диапазоне, которая временно меняет основную тенденцию. Как только коррекция завершается, тренд возобновляется, как и показывала фигура.

Индикаторный анализ

Индикаторный анализ основан на использовании различных вычислительных методов и формул. Эти параметры могут включать:

• Ценовые уровни — цена открытия, закрытия, максимумы и минимумы.
• Объёмы торговых операций.

Наиболее известными индикаторами являются скользящая средняя (Moving Average), MACD, RSI и полосы Боллинджера (Bollinger Bands). Всего в классическом ТА насчитывается около пятидесяти инструментов, которые можно разделить на четыре главные группы:

1. Билла Вильямса
2. Объёмы
3. Осцилляторы
4. Трендовые индикаторы

Благодаря открытому коду, многие энтузиасты технического анализа комбинируют функции различных индикаторов, создавая уникальные и более эффективные инструменты. Трейдеры создали тысячи самодельных индикаторов, множество из которых доступно онлайн, например, на сайте mql5.com.

Индикаторный анализ предполагает использование нескольких инструментов одновременно, что позволяет фильтровать ложные сигналы и повышает точность прогнозов.

На приведённом графике наблюдается дивергенция между направлением графика цены и гистограммой MACD, отмеченная фиолетовой линией, что сигнализирует о вероятном развороте бычьего тренда. Этот сигнал подтверждается сужением канала полос Боллинджера. Реализация медвежьей формации также показана на двух графиках:

1. Цена пробила нижнюю границу полос Боллинджера.
2. Скользящая пересекла сигнальную линию MACD сверху вниз.

В результате цена действительно пошла вниз. Индикаторы MACD и полосы Боллинджера хорошо дополняют друг друга и являются примером комплексного индикаторного анализа. На моем блоге на LiteFinance можно узнать, как использовать эти и другие индикаторы в реальных торговых стратегиях.

Получите бесплатный доступ к демо-счету на Форекс без регистрации на удобной платформе.

Прайс экшн (Price Action)

Прайс экшн или свечной анализ становится удобным инструментом для новичков благодаря своей простоте. Он также включает в себя набор паттернов, указывающих на возможный разворот рынка или продолжение тренда. Главное отличие заключается в том, что паттерны Price Action состоят из одной-двух свечей.

Например, на представленном графике синий маркер указывает на свечу, форма которой напоминает молот. В контексте Price Action этот паттерн служит сигналом разворота. В данном случае он указывает на предполагаемое завершение коррекции, которая в действительности и завершилась с продолжением роста цены.

Можно говорить о Price Action многое, но самой полезной статьёй по этой теме является “Свечи на форекс и свечной анализ”. Всем рекомендую!

Анализ ключевых уровней

Если внимательно изучить любой график, можно заметить, что цена часто замедляется на близких уровнях. Это могут быть психологические значения, появляющиеся при достижении круглых цифр, а также уровни поддержки и сопротивления, образованные на локальных минимумах и максимумах с высоким объёмом торгов.

Используя такие уровни, можно определить относительную силу тренда. Если она ниже силы самого уровня, что в значительной степени зависит от числа прошлых экстремумов, график может развернуться при достижении этого уровня. Пробой уровня означает, что тренд обладает высокой силой и потенциалом для продолжения.

Примером может служить график цен на нефть марки Brent. Зеленой линией обозначен уровень сопротивления, сформированный на одном из локальных максимумов, отмеченном синей точкой слева. Во время формирования бычьего тренда в области красного кружка уровень был пробит, что сигнализировало о большом потенциале для роста и высокой вероятности его продолжения на ближайшие месяцы. После пробоя сопротивление изменилось на поддержку, что видно по дальнейшей коррекции, которая завершилась именно на этом уровне.

Зная о ключевых уровнях, можно начинать торговать. Отличный пример стратегии торговли от уровней поддержки и сопротивления можно найти в статье “Торговля от уровней поддержки/сопротивления. С чего начать?”.

Объемы

Объемы сделок помогают определить заинтересованность крупных игроков. Высокая или растущая активность покупателей и продавцов во время медвежьего или бычьего тренда свидетельствует о его силе. Снижение активности может означать, что тренд исчерпывает свои возможности.

Также с помощью объемов можно находить устойчивые ценовые уровни. Если ценовой экстремум сопровождается высокой активностью, то он становится значимым уровнем поддержки или сопротивления, который будет трудно преодолеть.

Например, на дневном графике акций Apple бычий тренд на начальном этапе его формирования, отмеченный синей линией объема, соответствует растущей торговой активности. Когда интерес крупных игроков к росту цены начинает угасать, индекс объема снижается, что сигнализирует о завершении роста. Увеличение объемов во время разворота бычьего тренда подтверждает сигнал на продажу. Подробности о торговых стратегиях, использующих индикатор объемов, можно найти здесь.

Волны Эллиотта

Теория волн Ральфа Эллиотта активно используется многими трейдерами в сочетании с другими методами ТА. Основные принципы этой теории базируются на цикличности рынка и вложенности волн. Эллиотт считал, что все ценовые движения можно разделить на импульсные и коррекционные волны. Эти два типа волн постоянно сменяют друг друга, образуя волновые структуры. Эллиотт выделял пятиволновую структуру, которая движется по тренду, и трехволновую, действующую против тренда.

На приведённом графике изображена пятиволновая бычья структура и двойной зигзаг. Регулярное размечивание графика подобным образом позволяет трейдеру предсказать дальнейшее движение цен, а с помощью уровней Фибоначчи — прогнозировать потенциальные моменты начала и завершения волн. Более подробно о принципах волновой теории Эллиотта, типах структур и правилах определения волн можно ознакомиться в серии материалов, посвященных этой теме. Начать рекомендуется с статьи “Волновая теория Роберта Пректера. Часть 1. Разновидности и структура волн Эллиотта”.

Инструменты технического анализа

В техническом анализе используются различные инструменты, отличающиеся по функциям, принципам работы и возможностям. Их можно условно разделить на три группы:

• Графики: свечные, барные, линейные, объемные и Хайкен-аши.
• Графические инструменты: сетки, уровни Фибоначчи, торговые каналы, временные зоны, уровни поддержки и сопротивления, волновые деления, графические фигуры.
• Индикаторы тренда и объема, осцилляторы, индикаторы Билла Вильямса и тысячи самодельных индикаторов.

Графики

Наиболее информативными для отслеживания изменений котировок в техническом анализе считаются ценовые графики, размещенные на временной шкале. Существует несколько самых распространённых из них.

Свечной график

Мы уже упоминали о методе Price Action, но не обсудили, как устроен свечной график. Он состоит из «японских свечей», которые отображают реальный диапазон актива за определённый временной промежуток (таймфрейм). Одна свеча на часовом графике отображает изменение цен за одну минуту на минутном графике, а за час — на часовом ТФ, за день — на дневном и так далее, вплоть до самого крупного таймфрейма — одного месяца.

На вышеупомянутом графике показана структура японской свечи. Цифра «1» обозначает максимум текущего периода, «2» — цену закрытия, «3» — цену открытия, и «4» — минимум. Цены открытия и закрытия формируют тело свечи. Зеленые бары обозначают бычьи свечи, а красные — медвежьи. В медвежьих свечах цена открытия находится выше цены закрытия, а в бычьих — наоборот. Уровни открытия и закрытия формируют тело свечи, а максимумы и минимумы, выходящие за пределы тела, называют тенями или фитилями. Чем больше тело свечи и короче тени, тем более уверены быки или медведи в своих действиях.

Бар

Баровый график, иначе называемый гистограммным, представляет собой аналог японских свечей. Каждый бар состоит из вертикальной линии с короткими горизонтальными чертами по обе стороны.

Подобно верхней и нижней границам тела японской свечи, левая черта соответствует цене открытия, а правая — цене закрытия. Центральная вертикальная линия показывает диапазон цен за указанный период, где верхняя точка является максимумом, а нижняя — минимумом. С точки зрения анализа Price Action, бары считываются так же, как и японские свечи.

Линейный график

Линейный график представляет собой кривую линию, отображающую цену. Он строится по точкам, каждая из которых отражает цену в определённый временной период. Например, на одноминутном графике точки располагаются каждую минуту, а на часовом — каждые час.

Основной недостаток линейного графика состоит в том, что он не показывает волатильность цены за выбранный отрезок времени, демонстрируя только информацию о заключительной цене в последний момент времени, что часто является последним горизонтальным тиком. Однако это делает его и преимуществом, поскольку такой график содержит минимум ложной информации.

К примеру, на графике выше представлен линейный график акций Apple. Поскольку он показывает лишь уровень закрытия цены, легче строить линии тренда и осуществлять технический анализ. Момент изменения тренда становится более очевидным.

График объема

График объема предоставляет более визуально понятную информацию по сравнению с линейным графиком — на нем легче определить локальные минимумы и максимумы. График объёма может быть особенно интересен скальперам, использующим графики с детальной настройкой до ценового тика.

Тем не менее, на таком графике сложнее строить трендовые линии, уровни поддержки и сопротивления, а также применять другие графические инструменты. На представленной диаграмме видно, что некоторые линии просто сливаются с графическим заполнением, что затрудняет их считывание. Однако по принципу построения он полностью соответствует линейному графику.

Heiken-Ashi (Хайкен Аши) график

График Heiken-Ashi внешне напоминает японские свечи, однако на самом деле это сглаженная версия обычного свечного графика. Он показывает средний истинный диапазон. Построение графика осуществляется на основе усреднения параметров:

• Open (Цена открытия) — это среднее значение параметров открытия и закрытия предыдущей японской свечи.
• Close (Цена закрытия) — рассчитывается на основе параметров баров, как только они закрываются, и включает в себя сумму цен открытия и закрытия исходной свечи, деленную на четыре.
• Max (Максимум) — определяется путем сопоставления цен открытия, закрытия и максимума исходной свечи, выбирается наибольшее значение.
• Min (минимум) – рассчитывается аналогично, при этом учитывается самая низкая точка.

На верхнем графике представлен показатель Хайкен-Аши. Его интерпретация схожа с японскими свечами. Однако трейдеры должны учитывать, что даже если сглаженная свеча имеет хвост, это не гарантирует, что цена действительно достигала этой точки. Индикатор Heiken Ashi широко используется для технического анализа различных активов в рамках стратегии Ишимоку, скальпинга и других методах торговли. Для более глубокой информации о Хайкен-Аши рекомендую ознакомиться с моей образовательной статьей «Свечи Heiken Ashi (индикатор Хейкен Аши)».

Начните торговлю с надежным брокером

Индикаторы технического анализа

Индикаторы технического анализа представляют собой алгоритмы, позволяющие получать торговые сигналы на основе исторических данных о ценах. Эти инструменты популярны среди инвесторов благодаря своей простоте и высокой степени точности прогнозов, а также возможности их комбинирования с графическим анализом.

Ценовой индикатор (Price Channel)

Это обширная категория индикаторов, которые помогают определить будущее направление движения цен, скорость изменения стоимости актива, потенциал тренда, а также надёжные моменты для входа и выхода. Все расчеты основаны на ценовых параметрах и динамике их изменения.

К числу наиболее популярных индикаторов относятся:

• ADX (Average Directional Index) – служит для оценки силы направленного движения. Высокие значения указывают на наличие сильного тренда, независимо от его направления.
• ADXR (Average Directional Movement Index Rating) – усовершенствованная версия ADX, используемая для анализа надежности сигналов оригинального индикатора.
• CCI (Commodity Channel Index) – иллюстрирует текущее изменение стоимости тикера относительно его среднего значения. Этот индикатор полезен для обнаружения дивергенций и конвергенций, а также может служить фильтром для сигналов других инструментов.
• Coppock Curve – базируется на алгоритме анализа сглаженной суммы доходностей ценных бумаг. Это средство для определения ценовых флуктуаций, которое можно применять как на трендовом рынке, так и в периоды консолидации с помощью гибких настроек.
• MA (Moving Average) – показывает среднюю стоимость актива за определённый период.
• MACD (Moving Average Convergence/Divergence) – осциллятор, помогающий определить вероятное направление движения цены, опираясь на схождение и расхождение экспоненциальных скользящих средних.
• Momentum – осциллятор, сравнивающий цену закрытия текущего временного периода с ценой закрытия за предыдущий интервал. Он демонстрирует как направление, так и темп движения цены. Его сигналы схожи с CCI и RSI.
• RSI (Relative Strength Index) – показывает соотношение среднего роста и падения стоимости тикера, действуя как опережающий индикатор, который помогает выявить точки входа на рынок. Его сигналы включают перекупленность и перепроданность, дивергенции и графические фигуры.
• Stochastic Oscillator – показывает текущее положение цены в процентах относительно предыдущего диапазона, позволяя определить моменты изменения тренда.
• Trix – универсальный инструмент технического анализа, основанный на тройной экспоненциально сглаженной скользящей средней. Он объединяет импульс и тенденции, и его сигналы включают пересечение линий и расхождения.
• W_A/D (Williams Accumulation/Distribution) – подводит итоги бычьих движений, связанных с накоплением активов, и нисходящих движений, вызванных продажами. С его помощью удобно отслеживать изменения интереса к активам, а также подтверждать тренды, обнаруживать дивергенции и графические фигуры.

Индикаторы объемов

Индикаторы торговых объёмов анализируют изменения цен и активность на рынке, значительно упрощая выявление взаимосвязи этих ключевых показателей. Одним из главных их преимуществ является опережающее свойство. Ниже приведены наиболее известные индикаторы объемов:

• MFI (Money Flow Index) – осциллятор, который оценивает рыночную активность крупных игроков, анализируя интенсивность покупок и продаж. Основные сигналы – уровни перекупленности и перепроданности, дивергенции.
• NVI (Negative Volume Index) – показывает ценовые изменения при падении объема, также известен как отрицательный индекс объема. Этот индикатор чаще дает надёжные сигналы на покупку и менее уверенные на продажу.
• PVI (Positive Volume Index) – аналог NVI, но анализирует положительный индекс объема, предоставляя слабые сигналы на покупку и сильные на продажу.
• OBV (On-Balance Volume) – индикатор, считающийся синхронным с ценой, а sometimes опережающим, отражает ценовые колебания в зависимости от изменений рыночной активности за определенный промежуток времени.

Индикаторы ширины рынка

Данная группа индикаторов полезна в топ-даун анализе. Их алгоритмы нацелены на отслеживание определённых групп финансовых инструментов в качестве бенчмарка, что помогает определить направление движения всего рынка и относительные динамики исследуемого актива.

Эта группа индикаторов менее обширна, и в неё входят три основных инструмента:

• ADL или Advance–Decline Line – сопоставляет моменты роста и падения цен активов, используется для оценки силы тренда и выявления разворотов на рынке.
• Arms Index или TRIN – помогает выявить области перекупленности и перепроданности, показывая соотношение между числами растущих и падающих инструментов и их объемами торговли, что помогает находить удачные моменты для входа на рынок.
• McClellan Oscillator – анализирует количество растущих и падающих активов в определённый период и дает сигналы о перекупленности и перепроданности, а также о пересечении нулевой линии.

Индикаторы корреляции (Overlays)

Эти инструменты помогают выявить взаимосвязь между двумя рыночными активами, показывая их зависимости и корреляцию. Применяемые аналогично индикаторам ширины рынка, они позволяют определить наиболее интересные активы для торговли и часто используются для хеджирования сделок и подтверждения изменений тренда. Среди них:

• OverLay Chart – этот индикатор используется для выявления локальных различий между исследуемыми активами, основан на наложении двух ценовых графиков.
• iCorrelationTable – показывает коэффициенты корреляции между несколькими валютными парами, что позволяет трейдеру выявлять закономерности в движении котировок разных валют и выбирать наиболее подходящие пары для торговли.
• Correlation coefficient – этот индикатор демонстрирует корреляцию между двумя выбранными активами в диапазоне от -1 до +1, что позволяет визуально проанализировать их зависимости.

Канальные индикаторы

Данный тип индикаторов используется для определения ключевых уровней и направления тренда. Они часто применяются в торговых стратегиях для расчета уровней Stop Loss и Take Profit. Ниже только краткое описание некоторых популярных канальных индикаторов:

• Bollinger Bands – трендовый индикатор, который может определить текущее значение цены по отношению к ее усреднённому диапазону и используется для выявления сигналов на разворот и продолжение тенденции.
• Fibonacci Lines – помогает строить уровни Фибоначчи в тренде, что часто используется для установки целей торговли и точек разворота.
• Ichimoku Cloud – один из самых популярных индикаторов в рамках стратегии Ишимоку, который позволяет определить направление тренда, точки для входа и выхода из сделки, а также ключевые ценовые зоны.
• Parabolic SAR – трендовый инструмент, который помогает находить точки разворота и размещать стоп-лоссы, учитывая изменения цены со временем.
• Pivot Points – предназначен для анализа на малых таймфреймах и полезен при определении точек входа, целей и рисков, а также критических уровней, на которых возможны изменения ценового направления.
• Price Channel – элементарный, но эффективный индикатор, показывающий максимумы и минимумы цены за определённый период, а средняя линия между этими данными указывает направление движения.

Общие термины технического анализа

Изучая технический анализ, вы натолкнётесь на множество новых терминов. Ниже представлен список наиболее важных понятий, которые стоит понимать каждому трейдеру:

• Средний Истинный Диапазон (ATR) – показывает среднее значение диапазона колебаний цены за определённый период. Обычно представлен как линейный индикатор.
• Прорыв – наблюдается, когда график пересекает уровни поддержки или сопротивления, трендовые линии, границы канала, ленты Боллинджера и любые другие ключевые уровни. Это указывает на высокий потенциал тренда.
• Цикл – обозначает временные промежутки, в которых ценовые движения подчиняются определённым закономерностям.
• Прыжок дохлой кошки – ситуация, когда цена делает резкий скачок вверх, но затем возвращается обратно к первоначальному уровню, что часто наблюдается на «мусорных» активах или при отсутствии поддержки от крупных игроков.
• Теория Доу – описывает поведение цен акций во времени и была разработана одним из основателей «Доу Джонс» Чарльзом Доу. Она впервые представила основные принципы современного технического анализа, включая обозначение трендов по времени и значимости, выделение фаз тренда и согласованность биржевых индексов.
• Дожи – свечи с незначительным телом и длинными тенями, проявляющиеся в периоды неопределённости на рынке.
• Волновая теория Эллиотта – понимание процессов на рынке через графическую систему волновых моделей.
• Соотношения Фибоначчи – основаны на правиле «золотого сечения»: соотношение каждого нового числа Фибоначчи стремится к 1,618.
• Гармонические паттерны – система торговли, разработанная X.M. Гартли, основывающаяся на принципах повторения ценовых структур и нахождения точек разворота с использованием соотношений Фибоначчи.
• Моментум – технический индикатор, который измеряет скорость изменения цены.
• Прайс Экшн (Price Action) – метод торговли, который предполагает работу на чистом графике без индикаторов, основанный исключительно на свечных паттернах.
• Поддержка – отражает усилия покупателей защищать восходящий тренд, в то время как продавцы пытаются удерживать нисходящий тренд.
• Сопротивление – активность покупателей против развития медвежьего тренда, а также сопротивление продавцов восходящему тренду, сосредоточенное на конкретных ценовых уровнях.
• Тренд – направленное движение цены, имеющее протяженность во времени.
• Откат или коррекция – временное изменение направления цены, противоположное тренду.

Преимущества технического анализа

Рассмотрим достоинства технического анализа:

Популярность

Технический анализ использует практически каждый трейдер и продолжает развиваться. Индикаторы и стратегии постоянно совершенствуются, а также имеется множество литературы и специалистов, готовых предложить помощь в этом направлении.

Доступность

Большинство инструментов и документации по техническому анализу доступны для широкой публики. Кроме того, изучение и освоение принципов ТА проще по сравнению с фундаментальным анализом.

Универсальность

Технический анализ можно применять в самых различных сферах — от валютного рынка до CFD, от рынка металлов до сырьевых активов. Он также позволяет предсказывать изменения стоимости криптовалют и акций.

Широкий диапазон таймфреймов

Технический анализ применяется на любых временных интервалах. Если фундаментальный анализ эффективен в больших временных рамках, то ТА позволяет строить прогнозы даже на тиковом графике.

Автоматизация торговли

В отличие от фундаментального анализа, на основе ТА можно создавать автоматические торговые системы и боты, а также проводить бэктестирование на исторических данных и в реальном времени.

Недостатки технического анализа

Помимо достоинств, технический анализ имеет и свои недостатки. Более подробно о них Вы можете узнать из статьи «Ловушки фундаментального и технического анализа форекс».

К основным недостаткам относятся:

Субъективность

Технический анализ основывается на оценке исторических ценовых данных и их интерпретации в будущем. Трейдеры принимают решения, исходя из паттернов предыдущего поведения участников рынка, предполагая, что они повторятся. Это может дать ложное ощущение видения будущего, что является серьезной ошибкой. Все торговые решения, принимаемые на базе ТА, имеют вероятностный характер.

Низкая точность

Опытные трейдеры утверждают, что для повышения точности аналитики необходимо использовать комплексные подходы, включающие разнообразные инструменты. Ни один из методов ТА не может гарантировать высокой точности прогнозов для успешной торговли.

Дилемма запаздывания и погрешностей

Индикаторы технического анализа делятся на опережающие и запаздывающие. Запаздывающие индикаторы имеют более высокую точность, но предоставляют сигналы позже, тогда как опережающие могут предупреждать заранее, но иногда дают ложные сигналы. Трейдеры сталкиваются с задачей минимизировать запаздывание, сохраняя приемлемое качество сигналов.

Многообразие

Огромный выбор инструментов технического анализа усложняет процесс выбора. Физически невозможно изучить все существующие методы за короткое время. Новички нередко начинают пробовать разные подходы, не углубляясь в детали ни одного из них, что приводит к инвестиционным ошибкам и финансовым потерям. Это создает разочарование в техническом анализе.

Заключение

Технический анализ предлагает множество инструментов для успешного прогнозирования рыночных колебаний. Особенно на малых таймфреймах его применение незаменимо. Однако для его наибольшей эффективности рекомендуется комбинировать методы анализа, такие как графические паттерны и индикаторы. Более опытные трейдеры часто зрительно используют ТА в сочетании с фундаментальным анализом, хотя бы на базовом уровне. Однако следует понимать, что технический анализ обширен и требует многолетней практики и обучения для достижения уровня эксперта. Быстрого результата в этом не будет. По крайней мере, мне с пятнадцатилетним опытом работы не удалось его достичь. Если вам удастся, поделитесь, пожалуйста, своим опытом в комментариях.

FAQ по техническому анализу

Что такое технический анализ?

Технический анализ – это метод предсказания рыночных изменений, основанный на анализе исторических котировок. Он основывается на технических индикаторах, истории цен, движении графиков и их интенсивности, а также объемах торгов. С помощью ТА трейдеры определяют рыночный тренд, паттерны ценовых движений, рыночные настроения, ключевые уровни, а также точки для входа и выхода из рынка.

Как научиться делать технический анализ?

Для начала изучения технического анализа стоит ознакомиться с основами. Рекомендую прочитать книгу Джона Дж. Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков». Практикуйте полученные знания, анализируйте исторические сигналы и изучайте паттерны, как графические, так и свечные. Научитесь определять тренды!

Как делать технический анализ?

Основная методика анализа состоит в определении текущего направления движения цены – тренда. Начинать технический анализ лучше с больших таймфреймов, постепенно переходя к меньшим. Для ориентации на рынке полезно выявлять ключевые уровни и анализировать объемы торгов. Затем можно провести графический и свечной анализ для поиска возможных паттернов. При изучении каждого таймфрейма вы получите полное представление, что поможет сформировать торговый план.

Используют ли профессиональные трейдеры технический анализ?

Практически все трейдеры в той или иной форме применяют технический анализ. Отказаться от него могут только долгосрочные инвесторы. На коротких временных рамках эффективность фундаментального анализа снижается, в то время как для внутридневной торговли, особенно для скальпинга, у ТА нет альтернатив.

Работает ли технический анализ?

Метод основан на психологии участников рынка и анализе их поведения. Все страхи и ожидания трейдеров отражены в ценах. Технический анализ помогает заглянуть в «ум» большинства участников и понять их настроение. Широкое распространение ТА также способствует тому, что множество трейдеров могут опираться на одни и те же сигналы, что, в свою очередь, влияет на настроение рынка и предсказуемость.

Фундаментальный или технический анализ, что лучше?

Сравнивать эти две методики сложно, поскольку каждая из них использует разные подходы к исследованию рынка. Фундаментальный анализ эффективен на больших временных диапазонах, где заметны результаты влияния фундаментальных факторов. Технический анализ, в свою очередь, успешно применяется на любых временных интервалах и может дополнять фундаментальный.

На чем фокусируется технический анализ фондового рынка?

Технический анализ работает по единому принципу на всех рынках. Он сосредоточен на анализе исторических данных о ценах и объемах торгов.

Насколько точен технический анализ?

Высокая популярность и широкое применение ТА уже подтверждают его надёжность как инструмента для прогнозирования. Тем не менее, даже лучшие торговые системы технического анализа не могут гарантировать полную точность. Успех трейдера зависит не только от точности ТА, но и от управления рисками и мани-менеджмента.

Как нарисовать линии тренда для технического анализа?

При восходящем движении линия тренда будет проведена по локальным минимумам, чтобы восходящий участок графика находился над ней. Если движение нисходящее, линия тренда проводится по двум локальным максимумам, в этом случае нисходящий участок графика должен располагаться ниже. Для уверенной работы с трендом желательно дождаться его подтверждения через хотя бы один отскок цены от линии.

Какие инструменты используют для технического анализа?

Наиболее распространённые инструменты TА включают графические паттерны, метод Price Action, волновую теорию Эллиотта и различные индикаторы. Не следует забывать о трендовом анализе, а также уровнях поддержки и сопротивления, которые являются базовыми для большинства трейдеров.

Какие виды технического анализа бывают?

Существуют несколько видов:

• графический – поиск моделей разворота,
• индикаторный – анализ рынка с помощью готовых скриптов на ценовом графике или в отдельных окнах,
• прайс экшн, базирующийся на свечных паттернах,
• анализ объемов или активности торгов,
• волновая теория Эллиотта,
  • анализ трендов и выявление уровней поддержки и сопротивления.

  Иллюстрация технического анализа

  Рассмотрим ситуацию, когда в 2021 году на графике валютной пары EUR/USD наблюдалось боковое движение, известное как флет. Согласно рыночным закономерностям, такой баланс в конечном итоге будет нарушен. Торговый диапазон в условиях боковика определяется локальным максимумом около 1,23 и минимумом около 1,17 USD. Сигналом для открытия позиции станет резкий пробой этих границ и последующий ретест уже пройденного уровня. Таким образом, можно будет предсказать направление и открыть новые сделки.

  Какой метод технического анализа наиболее эффективен?

  У каждого подхода к техническому анализу есть свои преимущества. Например, система Price Action позволяет распознать момент разворота сразу с его началом. В то же время многие индикаторы могут давать отсроченные, но более точные результаты. Поэтому рекомендуется комбинировать несколько методов анализа, чтобы получать сигналы из разных источников — это повысит точность ваших прогнозов.

  Почему иногда технический анализ не дает результата?

  Существуют три ключевые ситуации, когда технический анализ может оказаться неэффективным:

  1. Выбран неправильный инструмент или он используется некорректно. Например, скользящие средние могут дать точный сигнал на покупку или продажу только в условиях направленного тренда, но в боковиках они часто ведут к ложным сигналам.
  2. Инструмент имеет низкую ликвидность с высокой волатильностью. Если объем торгов по активу слишком мал, то цена может движется хаотично, либо, наоборот, оставаться на месте продолжительное время. Обычно графики таких активов имеют низкую точность анализа, и цена может реагировать не в соответствии с традиционными правилами технического анализа.
  3. Инструмент не имеет достаточной исторической торговой информации. Поскольку технический анализ основывается на анализе прошлых событий с целью их проекции в будущее, большинство методов не будет работать без адекватного объема торговой истории. Желательно, чтобы у инструмента была история движения по крайней мере за несколько лет, а лучше — десятилетий.

  Как выполнять технический анализ на рынке Форекс?

  Начинайте с анализа графиков валютных пар с определения общих рыночных настроений — это поможет выявить текущий тренд и ключевые уровни. Далее следует определить, на какой фазе развития находится найденный тренд — в начале или уже ближе к завершению? Затем необходимо выяснить, при каких условиях возможен дальнейший рост или разворот тренда, а также какие паттерны могут быть сформированы в данной ситуации. Это станет основой для вашего торгового сценария. В финальном этапе оцените потенциальную прибыль и убытки. Где могут быть наиболее выгодные точки входа? И когда стоит выйти, если рынок пойдет не по плану? В заключение оформите все наработанные ответы в виде торгового плана и следуйте ему.

  Материалы данной статьи представляют собой субъективное мнение автора и могут не совпадать с официальной позицией компании LiteFinance. Информация, размещенная на этой странице, предоставлена исключительно для ознакомительных целей и не может считаться инвестиционной рекомендацией в соответствии с Директивой 2014/65/EU.
  По закону об авторском праве, данная статья является объектом интеллектуальной собственности, и любое копирование или распространение требует получения разрешения.