Анализ японских свечей в трейдинге — скрытые аспекты для начинающих

Рекомендуемые ресурсы, которые полезно было бы освоить до начала:

1. Технический анализ: плюсы и минусы.

1. Определение свечного анализа и его история.
2. Основы анализа японских свечей и их применение в торговле.
3. Интерпретация японских свечей в трейдинге, анализ свечных комбинаций и их «чтение».
4. Свечной анализ — разворотные паттерны и формы японских свечей
   • Доджи в свечном анализе — doji
   • Фигуры «молот» и «повешенный» в свечном анализе — hammer & hanging man
   • Модели «поглощение» на основе японских свечей — бычье и медвежье
   • Крест Харами в японских свечах
5. Модели для продолжения тенденции в свечном анализе
   • Модель «3 наступающих солдат» в свечном анализе
6. Статистические исследования японских свечей.
7. Торговая стратегия, основанная на японских свечах + видео.
8. Книги по японскому свечному анализу.
   1. Стив Нисон
   2. Грегори Моррис
   3. Томас Булковски

Что такое свечной анализ рынка и история японских свечей

Свечной анализ представляет собой метод графического анализа финансовых инструментов, базирующийся на комбинациях, представленных японскими свечами.

Данный метод был разработан в Японии в конце XVIII века выдающимся трейдером Мунехисой Хоммой, который стал финансовым советником правительства Японии и получил звание почетного самурая. На Западе популярность анализа японских свечей обеспечили публикации Стива Нисона (Steve Nison).

С текущими технологиями анализа комбинации свечей можно применять и в алгоритмической торговле на разных финансовых рынках.

Смысл японских свечей остается неизменным на всех рынках. Метод прекрасно подходит как для новичков, так и для опытных трейдеров. Японские свечи используются для технического и графического анализа финансовых рынков.

За 1 час поможем разобраться с факторами успеха и причинами неудач на финансовых рынках. Бесплатно

Анализ японских свечей и основы свечного анализа в трейдинге

Основой японского свечного анализа является свечной график. Он отличается от бары тем, что имеет закрашенные тела свечей. Движение вверх обозначается зеленым цветом, а движение вниз — красным. Кроме того, иногда используются белый и черный цвета.

Свечной график. Японские свечи.

Для освежения в памяти концепций баров, свечей и цен OHLC, рекомендуем ознакомиться со словарем трейдера.

Значения японских свечей в трейдинге, анализ комбинаций и как их правильно «читать»

Формирование моделей в японском анализе происходит на основе одной или нескольких свечей. Как и в любом паттерне, комбинации японских свечей делятся на:

Разворотные модели (паттерны) японских свечей

Модели японских свечей при продолжении тренда

В дальнейшем мы рассмотрим несколько ключевых разворотных паттернов свечного анализа и объясним, как их правильно «читать» на графике.

Шпаргалка по свечным паттернам — в нашем Telegram 📈

Свечной анализ — разворотные паттерны, комбинации и модели японских свечей

Доджи (дожи) в свечном анализе — doji

Доджи — это один из самых популярных и легко узнаваемых паттернов свечного анализа, который имеет аналогичное значение с «пин-баром» в методе Price Action или ап-трастом в методе VSA.

По своей форме доджи выглядит как свеча с узким телом, расположенным либо в верхней, либо в нижней части (в зависимости от бычьего или медвежьего сигнала), и с длинной тенью.

Свечной паттерн “доджи”.

На схеме в части А показаны медвежьи разворотные комбинации, которые свидетельствуют о смене восходящего тренда на нисходящий. В части Б показаны паттерны, предвещающие разворот медвежьего тренда на бычий.

На примере восходящего графика это выглядит так:

Минимальное тело и средняя волатильность — медвежий доджи в действии.

На графике нисходящего тренда выглядит следующим образом:

Бычий доджи. Заметьте, что разворот не произошел мгновенно, и это нормально — не всегда после доджи рынок разворачивается именно на этом паттерне.

Модели «молот» и «повешенный» («висельник») в свечном анализе — hammer & hanging man

Эти модели могут быть как бычьими, так и медвежьими. Их появление на верхушке рынка может предвещать понижение, а внизу — повышение.

Молот и повешенный являются разворотными паттернами в любом тренде.

Эти паттерны имеют сходство с доджи, но в случае с «молотом» и «повешенным» тела свечей могут быть более выраженными, в отличие от доджи, где тела либо отсутствуют, либо минимальны.

Японские свечи и “повешенный” на дневном графике EURUSD.

В свечном анализе большее значение имеют внутренние процессы свечи и контекст слева на графике. Например, комбинацию выше можно интерпретировать так:

Несмотря на длинную тень ниже, день завершился преобладанием покупателей и закрытием свечи в её верхней части.

Также в японских свечах имеется фигура «перевернутый молот», которая функционирует по тому же принципу, но в зеркальном отображении.

О таких свечах у нас имеется отдельное исследование: Эффективность пин-баров в трейдинге: итоги стратегии по валютным парам за 17+ лет, а также можно посмотреть видео ниже:

«Поглощение» в японских свечах — бычье и медвежье

Модели «поглощение» выступают в роли разворотных как в анализе Price Action, так и в свечном анализе. С точки зрения спроса и предложения, такая формация отмечает изменение предыдущего тренда. Подтверждением служит увеличение волатильности и выход следующего дня выше (при переходе от нисходящего к восходящему) или ниже (при изменении восходящего тренда на нисходящий).

На рынке форекс анализировать свечной график имеет свои особенности — тут гэпы встречаются реже, поэтому день с «поглощением» открывается по той же цене, по которой завершился предыдущий.

Традиционная комбинация «поглощение». А – бычье «поглощение». Б – медвежье «поглощение» в свечном анализе.

Учитывая особенности рынка форекс, данная модель может выглядеть несколько иначе:

Модель «поглощение» с учетом спецификации форекса. Цены закрытия первого дня и открытия второго совпадают.

Главное, чтобы второй день по своей волатильности перекрывал предыдущий, а закрытие происходило против предыдущего тренда.

Пример «поглощение» на EURUSD, D1.

Две стратегии, основанные на паттерне «поглощение» — представлены здесь:

1. Стратегия «Внешний бар» (согласно свечному паттерну «Поглощение») — результаты стратегии за более чем 15 лет. Часть 1.
2. Вторая версия стратегии «Внешний бар» и её результаты.

Также доступно видео ниже:

Крест Харами в японских свечах

Данная модель также служит точкой разворота как для восходящего, так и для нисходящего трендов. Сигнал для разворота нисходящего тренда выглядит так:

Разворотная Харами после нисходящего движения.

Для разворота в сторону вверх необходимо:

• медвежий бар
• сама свеча Харами. Она характеризуется малым телом и короткими тенями. Тело должно находиться в центре свечи, в отличие от доджи
• бычий бар

Для изменения на нисходящее движение последовательность определяется наоборот:

• бычий бар
• Харами
• медвежий бар

Разворотная Харами после восходящего движения.

Модели продолжения тренда в свечном анализе

Для применения моделей продолжения на валютных графиках необходимо приложить немало усилий. Во-первых, потому что некоторые модели, такие как «окно» или «тасуки», требуют гэпов, которые не столь распространены на рынке форекс. Во-вторых, некоторые паттерны тесно взаимосвязаны с числами, например, «3 метода». Традиционная форма выглядит так:

Комбинация продолжения «3 метода» в классовом описании.

Суть данной модели — неволатильная коррекция, которая на валютах и других рынках в современных условиях может длиться не 3, а 2, 4 и более дней. Поэтому для нахождения подходящих примеров требуется особая внимательность.

Примеры коррекций на низкой волатильности.

Таким образом, модель «3 метода» в своем изначальном виде по праву может считаться артефактом японского свечного анализа, так как найти и применить её на сегодняшний день весьма затруднительно.

Модель продолжения «3 солдата» в свечном анализе

Это название звучит очень по-японски и поэтично. Вот как она выглядит на графике:

Модель продолжения «3 наступающих солдат».

Согласно этому паттерну, три дня роста цены предвещают продолжение тренда. Применяется зеркально для нисходящих трендов.

Учитывая изменчивую волатильность на валютных рынках, три бара вряд ли будут идеальны, как на схеме выше. Однако примеры, тем не менее, встречаются.

Дневной график EURUSD.

Статистические исследования японских свечей

Ключевой вопрос, на который хочется получить ответ — действительно ли свечные паттерны работают?

Ответ: скорее нет, чем да.

Для проверки данного утверждения обратимся к исследованиям, которые проводились ранее.

В работе The intraday performance of market timing strategies and trading systems based on Japanese candlesticks (Внутридневное исполнение моментных стратегий, основанных на свечном анализе) представлены данные о 83 паттернах на акциях индекса DJIA (промышленный индекс Доу Джона).

Всего было протестировано около 2047 стратегий, основанных на 24232 правилах свечных моделей. Основная цель исследования — выяснить, могут ли свечные паттерны продемонстрировать лучшую доходность по сравнению с методом buy and hold (купи и держи — популярная стратегия пассивного инвестирования).

С учетом различных комиссий, среди результатов не было обнаружено никаких преимуществ. Иначе говоря, внутридневные свечные паттерны либо не дают никаких преимуществ, либо лишь краткосрочные возможности, которые редко позволяют немного обойти индексы.

Что касается наблюдений нашей команды, то мы также проверяли свечные модели, но уже для валютных пар и на таймфрейме H1. Что мы получили? Всего 8 из около 300 паттернов оказались прибыльными. Это достаточно грустно. Позже мы попытались улучшить методику и проверить ещё раз, но с использованием свечей Хейкен Аши. Результаты были более интересными. Подробности — в следующем разделе.

Торговая стратегия по японским свечам + видео

Как уже упоминалось, это не классические японские свечи, а их модификация — свечи Хейкен Аши. Мы разработали 2 версии этой стратегии, и какое-то время использовали одну из них в нашем системном портфеле.

Чтобы не повторять все правила и настройки, предлагаем ознакомиться с этими статьями:

1. Свечи Хейкен Аши и результаты торговой стратегии на их основе.
2. Тестирование 2-ой версии стратегии на индикаторах Heikin Ashi и Donchian Channel.

Либо можно просмотреть видео прямо здесь:

Нельзя утверждать, что эта стратегия — наилучший выбор для использования на финансовых рынках (в частности, на рынке форекс, для которого она и была разработана). Однако она определенно обладает потенциалом для дальнейшей оптимизации.

Книги о японском свечном анализе

Стив Нисон — автор книг «Японские свечи» и «За гранью японских свечей»

Стив Нисон. Автор книг о японском свечном анализе.

Как уже упоминалось, первым, кто внедрил идеи свечного анализа в западную культуру трейдинга, стал Стив Нисон (Steve Nison). Его книги Japanese Candlestick Charting Techniques (1991) и Beyond Candlesticks (1994) были переведены на русский как Японские свечи и За гранью японских свечей.

Первая книга Стива Нисона по анализу японских свечей опередила выход книги следующего автора на целый год…

Грегори Моррис — автор книги «Японские свечи»

Грегори Моррис. Автор книг о японском свечном анализе, трендовой торговле, управлении финансами и многом другом.

Еще одним важным исследователем свечного анализа можно считать Грегори Морриса (Gregory Morris). Его знаковая работа, выпущенная в 1995 году, называется Candlestick Charting Explained. Перевод на русский «Японские свечи» вышел в 2000 году.

Следует отметить, что Г.Моррис интересуется довольно широкой сферой рыночной активности и является автором множества книг, охватывающих ключевые для трейдера темы, такие как: трендовая торговля, управление рисками и другие аспекты.

Томас Булковски

Томас Булковски. Автор энциклопедий графических и свечных моделей.

Значительный вклад в изучение свечного анализа внес Томас Булковски (Thomas Bulkowski), известный среди трейдеров благодаря книге Полная энциклопедия графических моделей. Его книга Encyclopedia of Candlestick Charts посвящена японскому свечному анализу.

В начале и середине 2000-х годов было опубликовано множество новых работ по свечному анализу, которые сложно даже подсчитать. Их авторы стремятся переосмыслить оригинальные методы, выявить недочеты и адаптировать их к современным рынкам.

Заключение

Каковы преимущества японского свечного анализа? Главное — его доступность для понимания «простым языком» и наглядность комбинаций. Кроме того, с опытом трейдер начинает лучше осознавать, что происходит в каждой свече с точки зрения спроса и предложения. Безусловно, даже поверхностное знакомство с этим методом анализа принесет пользу трейдеру (как минимум на визуальном уровне).

С другой стороны, некоторые популярные модели, как мы уже заметили, довольно редко встречаются на современных финансовых рынках, поэтому метод требует адаптации, как произошло, к примеру, с методом VSA.

Изучение рынков всегда полезно, также как и тестирование любых комбинаций на исторических данных. Проверка паттернов на прочность на основе исторических котировок поможет трейдеру быстрее достичь его целей.

Подводя итог, можно сказать, что свечные паттерны далеко не всегда обеспечивают преимущество на финансовых рынках.

Возможно, некоторые паттерны покажут себя лучше на более длинных таймфреймах или на самых новых рынках (например, криптовалютном), где может быть больше рыночных недостатков, но эти исследования оставим для будущих статей.

Дополнительно стоит отметить, что для повышения эффективности свечного анализа трейдеры могут использовать комбинацию свечного анализа с другими методами технического анализа, такими как индикаторы, уровни поддержки и сопротивления, а также другие графические паттерны. Это позволит сформировать более полное представление о рынке и улучшить принятие торговых решений.

Также полезно вести торговый журнал, в котором фиксировать свои наблюдения и результаты сделок, что поможет выявить свои сильные и слабые стороны в соответствии с использованием свечных паттернов.

Наконец, важно помнить, что успешный трейдинг подразумевает не только технический анализ, но и управление рисками, психология торговли, а также дисциплина. Развитие каждого из этих аспектов поможет трейдеру достигать лучших результатов на финансовых рынках.